微信再薅羊毛 馬化騰真“虧不起”20億？
“2016年3月微信宣布提現收費，7個月后支付寶跟進。”
7月1日，騰訊理財通宣布調整信用卡還款收費政策。調整后的政策顯示，8月1日起，將對每筆還款按0.1%的標準收取手續費，一定級別以上會員或參與定投計劃且每月達一定額度者，才能繼續享受此前的免費還款優惠。
6天前，微信服務號“信用卡還款”即公告宣布8月1日起對每筆信用卡還款按0.1%的比例收費。這則公告中給出了調整理由：支付通道手續費成本迅速增長。
簡單來說，這次的調整意味著之前對于普通用戶的所有基礎優惠，一筆勾銷。
目前微信信用卡還款的政策始于2017年11月，每人每月有5000免費額度，超出者按0.1%收費。理財通則不定期有優惠活動，目前使用貨幣基金還信用卡免手續費。微信支付最大競爭對手支付寶方面，目前的信用卡還款政策是，移動端還款免費，PC端為他人還款時收取0.2%的手續費。微信還款不支持PC端。
時間財經根據公開數據估算，騰訊提到的這筆通道手續費最高不超過二十多億元，對家大業大的騰訊來說不過九牛一毛。就調整原因，時間財經問詢騰訊方面，截至發稿未獲回應。而支付寶母公司螞蟻金服方面對時間財經表示，信用卡還款手續費問題，以支付寶App內現行政策為準。
為什么要收費？
騰訊官方公告中明確給出的調整理由如下：
每一筆還款背后都會產生支付通道手續費，為了使廣大用戶享受部分免費的產品體驗，騰訊財付通一直在投入成本進行手續費補貼。近年來，隨著信用卡還款業務的快速發展，通道手續費成本也在迅猛增長。
看著眼熟吧，沒錯。2016年3月微信宣布取現收費、2017年11月開始實行信用卡還款每月5千額度，均使用了這個相當一致的理由。
業內人士介紹，支付通道手續費是指，用戶資金從銀行體系進入微信體系內，騰訊公司所需要支付給銀行的通道費用。以使用微信進行信用卡還款為例，需要首先將資金從銀行轉移到財付通（微信支付、信用卡還款、理財通的實際運營方），財付通再將相應金額還款到銀行卡。其中第一步騰訊需要支付給銀行一定費用。
2016年馬化騰在微信宣布提現收費被質疑時，曾專門解釋此事。馬化騰表示“銀行快捷支付到第三方支付有千分之一的成本”，而微信當時這部分的成本每個月超過3億元，還在不斷上漲中。
但外界分析并不完全認同這個解釋。在微信支付綁卡用戶已達8億的情況下，線下支付份額微信已超支付寶的情況下，對騰訊來說，移動支付市場的跑馬圈地已經基本完成。不需要再通過補貼這筆通道費用搶占市場，對這一服務進行收費也順理成章。
騰訊難道不怕用戶競爭的對手保持免費，造成微信支付用戶流失？據企鵝智酷發布的報告，微信用戶中對支付功能的使用上，更多用戶用戶紅包和轉賬收款，僅有13.6%的用戶使用信用卡還款。
換句話說，信用卡還款并非微信支付用戶的常用功能，開啟收費對總體影響不大。此前的騰訊的嘗試也說明了同樣的結果。2017年11月騰訊已經開始5000元免費還款額的限制，從數據看并未對用戶造成影響。
騰訊也留下了一個口子。黃金會員以上級別的理財通用戶、每月定投理財基金超過500元的用戶，仍然可以享受使用理財通自己的免費信用卡還款待遇。根據規則，黃金會員大只需要每月保持10萬以上的資金在理財通內。
每年能省下多少錢
還款新政策實行之后，騰訊每年要付出多少通道費用，時間財經根據公開數據，做了一個簡單估算，得出的數據是：不超過22.63億元。計算說明如下：
據央行2017年支付體系運行總體情況報告，截至2017年年末，銀行卡應償信貸余額為5.56萬億元，即中國每年信用卡還款的總額是5.56萬億元。艾媒咨詢的數據顯示，2018年第一季度中國第三方移動支付交易規模中，支付寶占比49.9%、財付通（包含微信支付、QQ錢包）占比40.7%。假設使用信用卡還款各家同等比例。通道手續費按照馬化騰給出的千分之一計算。計算：5.56萬億元×0.001×40.7%=22.63億元。
需要說明的是，這還未考慮實際情況下，很多信用卡用戶并不使用支付寶或微信還款。即是說，微信每年需要為信用卡還款付出的通道費用，不會超過22.63億元。
這對龐然大物騰訊來說，只能算聊勝于無。騰訊2017年全年營收2378億元，同比增56%。凈利潤724億元，同比增75%。22.63億元的費用節省下來，無非提升不到1%的營收。
可以肯定，不愿意承擔這部分費用的用戶就要轉投其他方式，已經習慣線上還款的用戶中，可能會使用各家銀APP，更大比例會轉向另一位移動支付巨頭支付寶。支付寶會承擔這筆通道費到什么時候？
根據支付寶目前的政策，支付寶用戶為自己名下信用卡還款仍然是無條件免費，沒有限額，也不需要理財登記或者積分兌換。
但是最大競爭對手馬化騰都不愿意再出這筆錢了，馬云還會給大家白送福利多久？可以參照的先例是，2016年3月，微信宣布提現收費。7個月后，支付寶開始跟進。